王安石執(zhí)政后，于熙寧二年八月壬午(1069年9月21日)實(shí)行青苗法，規(guī)定凡州縣各等民戶，在每年夏秋兩收前，可到當(dāng)?shù)毓俑栀J現(xiàn)錢或糧谷，以補(bǔ)助耕作。青苗法其實(shí)很簡(jiǎn)單，就是官方向民間發(fā)放的貸款。國(guó)家為啥這么搞，因?yàn)檗r(nóng)民手里沒錢，春天想種地卻沒有種子肥料耕牛等生產(chǎn)資料，種不了地就會(huì)導(dǎo)致土地荒蕪，土地荒了就會(huì)出現(xiàn)流民遍地，流民多了就會(huì)導(dǎo)致社會(huì)動(dòng)蕩，漢唐明清其實(shí)都亡在流民上，張角黃巢李自成洪秀全都是流民領(lǐng)袖，北宋的梁山泊起義王小波起義也都是流民起義。春秋時(shí)期管仲說(shuō)過(guò)，有恒產(chǎn)則有恒心，無(wú)恒產(chǎn)則無(wú)恒心。一個(gè)吃了上頓沒下頓的光棍流氓毫無(wú)疑問(wèn)是社會(huì)不安定分子，比如李逵武松劉唐三阮之流。因此歷朝歷代的統(tǒng)治者都對(duì)流民問(wèn)題相當(dāng)重視。宋神宗之所以下定決心搞變法，王安石之所以一意孤行搞改革，就是為了讓大宋王朝不要亡在流民上。

但是政府的信用機(jī)構(gòu)成立之后，就需要有個(gè)良性運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制，讓國(guó)家政策能夠?qū)崒?shí)在在落到實(shí)處，讓廣大貧民得到好處。青苗法具體操作規(guī)則是，各地糧倉(cāng)存儲(chǔ)一千五百萬(wàn)石錢糧為本金，民戶向官府糧倉(cāng)借貸時(shí)，以十戶為保，十戶中必須有上等戶三戶，以他們私人財(cái)產(chǎn)做抵押。每年正月三十借貸夏天青苗款，五月三十日以前借貸秋天青苗款，夏天青苗款必須在五月底之前還清，秋天青苗款必須在十月底之前還清，每期利息二分，也就是百分之二十。如果遇到自然災(zāi)害，可以遲交甚至減免利息，只收本金。

這個(gè)信用制度從一開始的設(shè)定中其實(shí)就存在缺陷。首先擔(dān)保制度不合理。十戶聯(lián)保，七戶赤貧戶，三戶富裕戶，赤貧戶屬于低信用無(wú)保障的客戶，他們很可能由于各種原因?qū)е掳磿r(shí)還不上貸款，這樣一來(lái)就把風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁到富裕戶身上。而富裕戶本身不需要跟借貸機(jī)構(gòu)打交道，完全能夠自給自足春種秋收。可是官府為了完成放貸任務(wù)，就會(huì)強(qiáng)行攤派富裕戶為赤貧戶擔(dān)保。這樣一來(lái)富裕戶也會(huì)被拖累成赤貧戶。這里說(shuō)個(gè)很人性的問(wèn)題，就是這些赤貧戶一看有人能夠給他們承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，那么即使他們能夠按時(shí)繳還貸款也會(huì)拖延不還，而官府在催繳貸款時(shí)也會(huì)傾向于在富裕戶身上下功夫，省錢省力還能得民心，何樂不為。所以王安石在這個(gè)設(shè)定中最沒有考慮的就是人的劣根性。

其次政府的本金不夠。政府只有一千五百萬(wàn)本金運(yùn)轉(zhuǎn)，而信用機(jī)構(gòu)都有保底措施，只能貸出一千萬(wàn)，一千萬(wàn)一旦出現(xiàn)農(nóng)戶按時(shí)還不上的情況，就會(huì)影響下一次放貸，為了維護(hù)該機(jī)構(gòu)能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)，各級(jí)官員只能強(qiáng)行下去催繳，貧戶無(wú)力繳納的話就會(huì)吃官司，于是出現(xiàn)了賣兒賣女，生賣青苗的現(xiàn)象，最終導(dǎo)致流離逃亡，流民遍地。王安石的學(xué)生鄭俠看到此情此景，冒著生命危險(xiǎn)畫了一幅《流民圖》獻(xiàn)給宋神宗，宋神宗和兩位太后看了之后潸然淚下，王安石黯然下課。

當(dāng)然了要說(shuō)流民就是王安石搞變法弄出來(lái)的，這也不是實(shí)情。任何朝代的流民都是由于土地兼并財(cái)富不均加上自然災(zāi)害各種條件累加而生，王安石搞青苗法的本意正是對(duì)流民遍地的糾偏，只是沒想到適得其反。那么王安石難道真是個(gè)不問(wèn)世事的書呆子，亂決策瞎指揮嗎。不是的，青苗法這個(gè)政策是他在當(dāng)縣令時(shí)搞試點(diǎn)弄出來(lái)的經(jīng)驗(yàn)，效果相當(dāng)好。別的縣遭受自然災(zāi)害時(shí)都有流民和災(zāi)民出現(xiàn)，唯獨(dú)王安石治理的縣毫發(fā)無(wú)傷，因此王安石才會(huì)被當(dāng)朝宰輔發(fā)現(xiàn)并且越級(jí)提拔。那么王安石為啥能搞好一個(gè)縣，卻搞不好一個(gè)國(guó)呢。其實(shí)這個(gè)問(wèn)題孔子早就說(shuō)過(guò)，能治理一邑者未必能當(dāng)一宰。王安石在一個(gè)縣里，全縣的人力物力財(cái)力都是可控的，他的行政命令可以具體落實(shí)到鄉(xiāng)村任何一個(gè)角落和任何一件事一個(gè)人身上，真正的貧民也能從政府的借貸機(jī)構(gòu)得到實(shí)惠?？墒且坏┥仙揭粐?guó)，各種勢(shì)力錯(cuò)綜復(fù)雜，事情就難辦得很。青苗法最終在宋神宗駕崩后人亡政息。